Beleggings- en indexfondsen of toch zelf doen?

Voor en nadelen van beleggingsfondsen en indexbeleggen. Kunt u het beheer van vermogen aan anderen overlaten? Het overgrote deel van de particulieren kiezen voor het gemak van beleggingsfondsen, maar de vraag is of dat verstandig is. Mogelijk zijn passieve indexfondsen een beter alternatief. Wie bereid is tijd en moeite te steken in het reilen en zeilen van financiële markten, kan zelf goede resultaten behalen. Wie zelf wil beleggen, kan speculeren beter aan zich voorbij laten gaan. De even simpele als crisis bestendige methode van Harry Browne is het overwegen waard. Het vergt relatief weinig tijd en beschermt tegen negatieve perioden in de markten. Nadeel: u zult nooit grote klappers maken.

Er zijn inmiddels meer beleggingsfondsen dan aandelen. Kies altijd een groot, open end en liquide fonds. Zogenoemde closed end beleggingsfondsen zijn alleen voor de fijnproevers en speculanten. Wie in obligaties wil beleggen, kan bijna altijd beter voor een fonds kiezen. Obligatiehandel is niet iets voor particulieren. Afgeleide financiële producten (opties, futures, turbo's en synthetische producten als RBS AEX obligaties) hebben bekoringen, maar weet waar je aan begint. Sectorfondsen kunnen interessant, maar dat begint al speculeren te lijken. Wie groen wil beleggen begeeft zich op het terrein van de ethische beleggingsfondsen. Of dat verstandig moet u zelf beoordelen: het levert in ieder geen hogere rendementen, eerder lagere.
Ten slotte moet u bedenken dat kosten die beleggingsfondsen maken belangrijker zijn dan u denkt. Kies altijd fondsen met de laagste beheerskosten.

Beleggingsfondsen

• Voor: goede spreiding; actief beheer; eenvoudig in aanschaf; mogelijkheid om in sectoren te beleggen; liquide; mixfondsen
• tegen: hoge kosten; blijven vaak achter bij index; geen bescherming tegen koersdalingen

Indexfondsen

• Voor: goede spreiding; lage beheersvergoeding; liquide; beleggen in sectoren
• Tegen: passief beheer; nooit meer rendement dan index; geen bescherming tegen koersdalingen

Zelf beleggen

• Voor: lage kosten; liquide gaan mogelijk
• Tegen: moeilijk voldoende spreiding te bereiken; moeilijk om in minder liquide markten (obligaties bijvoorbeeld) te beleggen; vereist kennis van markten; dagelijkse aandacht